对冲基金又哪些特征？
从定义看，对冲基金（Hedge Fund），又称为套利基金(Arbitrage Funds)，是一种采用各种金融工程的方法进行风险对冲的资产管理产品。 它通过利用各类金融衍生工具降低单一资产的风险和回报不确定性。
根据美国证券交易委员会(SEC)的定义，对冲基金是“投资于期货、期权和其他‘衍生’证券的组合”。也就是说，对冲基金可以而且通常都具备如下一些特征： 多空思维，严格风控 对冲基金的投资者不会像股票或者单只基金一样面临业绩考核的压力，因此基金经理有更多的时间和精力去考虑风险管理的问题，并以此作为决策的基础。
在具体操作中，多空策略是对冲基金管理人在控制风险的前提下实现收益的最大化所运用最为频繁的手段之一。 多空策略的关键在于资金管理的概念即不管投资者的资金还是借入的资金都要做好资金的管理和控制否则一旦损失可能会非常惨重。 市场中性，多空运作 在实际操作过程中对冲基金的策略实施并不需要完全遵循市场的中性假设。比如对于股指的多空策略来说通常需要预测未来一段时间大盘的总体走势而判断大盘的走向本身就已经包含了强烈的价值倾向或者说已经偏掉了。 尽管如此大多数的对冲基金仍然会尽可能多地采取中性策略以规避投资者对于策略风格上的质疑。 多元化组合，风险隔离 由于对冲基金的投资内容广泛且涉及多个市场因此投资的标的相对分散，一般不会出现集中买入某一只或几只股票而导致的估值风险。另外多数的对冲基金都会建立自己的防火墙来规避因个别公司发生的违约或者破产给基金带来的直接或间接的影响。 除了财务上的风险隔离外大多数的对冲基金还会与监管机构保持密切沟通确保自己在操作上合规合法。