什么叫股票议价?
什么是股票议价交易呢? 所谓“股票议价交易(Price talk)”,是指证券经纪商或券商在客户买入或卖出证券时,主动向客户提供其他投资人对相关证券的定价建议的行为。这种行为属于内幕信息的传递行为,违反了美国《联邦贸易委员会法》及美国证交会颁布的相关规则。 美国有关证券交易的法律法规中对于这类活动有明确的禁止规定:任何人不得向他人提供、建议、暗示或以其他方式传递任何可能被视为证券交易价格的内幕信息;任何机构和个人均不应以口头或书面形式就其掌握的内幕信息进行任何形式的泄露和传播;任何人不得以任何方式将非公开的信息透露给其他人。
美国证监会对这一行为的处罚非常严厉:对个人的罚没额最高可超过50万美元并处以监禁,对机构罚款可达25万美元。 在美国,许多投资者都曾经遭遇过“股票议价”事件。这些被“议价”的对象包括银行、经纪人(broker)等金融机构从业人员以及他们所代表的客户和投资者群体。从媒体的公开报道来看,“股票议价”在美国已不是什么新鲜事。 尽管美国已有相关规定来应对此类违规行为,然而,近年来美国的“股票议价”案依旧不断涌现。 据路透社1月24日报道,美国司法部当天宣布,已对美银美林的两名员工发起刑事调查,原因是他们涉嫌利用个人网络账户向客户泄露有关股票买卖的建议。而此前几天才刚与美银美林达成和解的美国证交会也宣布,将对该公司另两名雇员展开一项行政调查,内容也是其是否向客户和其他投资者提供了有关交易的建议。