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目前国内已有不少基金研究机构开始着手研究基金指数，如国信证券、天相投资顾问有限公司、中国建设银行等，近期就先后公布了多种基金指数。国信证券与清华大学中国金融研究中心联合研发的“国信.清华基金指数”，已于2003年1月8正式对外发布，并从2003年1月13日起，每日在深圳特区报、中国基金报上公布基金指数当日变动情况。该指数是我国第一只对外公布的基金指数。它是一条以基金产品为指数样本，以基金单位净值增长率为指数数据来源的指数。

它的主要目的是用直观的指数形式，对我国开放式基金的平均表现进行追踪和揭示，在开放式基金日益增多的市场环境下，为个人投资者和机构投资者提供选择基金的参考指标。与此同时，清华大学中国金融研究中心与深圳证券信息有限公司还准备在近期联合开发清华.深证投资基金指数。该指数将纳入开放式和封闭式基金样本，用以全面反映我国投资基金市场的运行绩效，是第一只开放式和封闭式基金指数混合的基金指数。

与国信证券基金指数相比，最显著的一个差别就是清华深证投资基金指数将纳入部分封闭式基金样本。该指数开发出来后，将拟在媒体公布及在相关网站上网。与国信清华基金指数于同日推出的是天相投资顾问有限公司研究开发的天相基金指数。该指数是一条涵盖全部基金的综合指数，分为基金整体指数和封闭式基金指数两个指数。与其他基金指数不同的是，该指数采用国际指数编制的通行做法，以规模作为指数权重，以流通量加权。

该指数于2003年1月6日正式对外发布，并从2003年1月8日开始，每日在证券时报上公布基金指数变动情况，同时在相关网站上网。与上述基金指数相比，以银行为主的金融机构开发基金指数的进展稍显缓慢。国内最早酝酿开发基金指数的是中国建设银行，该行已在2001年提出开发开放式基金指数，拟纳入该指数的标的为托管于建行的开放式基金。后来由于某些客观原因，该指数的开发工作已搁置。随着基金指数开发的日益升温，建行有可能重新启动该指数的开发。

从目前情况看，各基金研究机构开发的基金指数有如下几个特点：第一，基金指数的开发开始加速。基金指数作为反映市场上基金整体表现的一个指标，具有指标性作用，在对基金进行分析和选择时有重要参考作用。随着国内基金市场的发展，市场上需要有一个基金指数来反映基金的整体表现，从而为投资者在基金的选择提供一个参考指标，这应该是推动基金指数开发工作的最根本动力，因此可以预示，今后基金指数的开发将会更为加速。第二，基金指数的开发主体呈现多元化趋势，如目前基金指数的开发，既有专业性基金研究机构，也有证券公司，还有媒体等。

可以预示，今后还会有更多的开发主体加入基金指数的开发。第三，开发出来的基金指数，在指数名称、指数类型以及指数编制上差异较大，具有较大的个性化特点。从以上特点看，我们可以得出这样一个结论，即今后国内的基金指数会更多地开发出来，从而为投资者提供更多的基金参考指标。但是，随着竞争的日趋激烈，将促使那些不够成熟的基金指数逐渐被淘汰，因此今后我们看到的可能还是会以较有生命力的基金指数为主。

国外的基金主要是共同基金，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、基金中基金、货币市场基金等等，基金品种非常丰富，基金指数作为衡量市场基金总体表现的指标，其重要性是非常突出的。

在国外，基金指数的开发是比较成熟的，较有代表性的基金指数有晨星基金指数、邓普顿基金指数、美国共同基金指数、加拿大基金指数等。如晨星指数是以“保守、平衡和积极"三大投资目标为主要分类，以晨星所评介的近1500种美国本土基金以及约400种外国基金为样本。其中保守指数主要为固定收益类指数，平衡指数主要为混合型指数，积极指数主要为股票型指数。

而每一类指数又细分为若干个分指数。晨星指数的样本选取遵循两条原则：一是只加入收费类型最低的基金，二是该基金必须有3年的业绩记录。邓普顿基金指数是由邓普顿基金集团开发出来的，它有全球固定收益类指数和全球股票类指数共两个，分别涵盖12个分指数。

美国共同基金指数、加拿大基金指数等的开发，是由各自国内的证券信息公司或券商来进行。如美国共同基金指数是由晨星公司和美国财经通讯社共同开发的，加拿大

赞同 666喜欢收藏发布于 2025/1/29 0:30:56