怎么跟基金炒股效果好?
“怎么跟基金炒股”这个问题很有意思,如果基金像股票一样去交易的话,那肯定是不靠谱的,因为基金经理也是人,也会受市场波动影响,做出错误决策; 但实际上基金的选股策略和交易规则要比投资者想象中的复杂很多,而且不同风格的基金经理人也会有不同的交易方式和理念。 不过不论如何,优秀的基金产品都是有其内在逻辑的。 如果投资者能搞清楚这一逻辑,并在恰当的时候采用对应的投资工具进行相应操作的话,跟投的效果自然会更佳。 从宏观上来说,基金大致可以分为股债混合型基金以及指数增强型基金两大类。
对于股债混合型基金来说,判断市场的风格走势是首要任务,因为这直接决定基金是否应该偏股或者偏债。 以广发价值领先为例(006182),该基金在2020年四季度将股票仓位调至最高限额95%,同时增配了债券资产,以获取较为稳定的收益。 事实上,在市场震荡下滑的阶段,该基金逆势上涨,表现出较好的净值增长表现。
而对于指数增强型基金来说,选取合适的对冲工具并确保估值模型的准确性是关键。 目前市面上多数的指数增强型公募基金都是采用量化选股的策略,即在A股市场上挖掘有价值低估的标的进行组合配置来取得超额收益。 但是投资者需要注意的是,大多数的指数增强型基金都是在单边市场上实现超额收益的,也就是说这些基金在牛市中会跑赢大盘,但在熊市中却有可能跑输大盘。
这是因为量化选股的策略本质是通过算法筛选出被市场低估的标的,然后在合适的时机买进卖出赚取差价。但股市是有其自身的周期规律的,在单边市场上做大概率的事件总是会有一定的风险含量。 所以对于指数增强型基金,投资者还是需要采用定投的方式长期持有,这样能在一定程度上平滑风险,获取稳定收益。