美国公民炒股的多吗?
这个问题我正好最近调研过,而且有一些数据值得分享! 先说结论吧 在美国,只有32%的散户选择自己通过股票、期权等金融产品进行投资,68%的散户选择通过基金间接进行投资(2019) 也就是说超过三分之二的美国人是通过基金公司来间接投资美股的。当然这里面肯定有主动选择和被动选择的区别——因为大多数人的金融素养不够,不具备独立筛选优质基金的能力,所以要么主动选择依靠信任的人或机构推荐(也就是所谓的“别人都买我也跟着买”,这种跟随的策略其实非常愚蠢,尤其是在美股这样成熟的投资市场);要么是被动选择,根据发工资的银行/券商/第三方理财推荐的基金产品去购买。
我在调查的过程中了解到,大多数中国留学生都是依靠父母在国内的身份,开立境外账户来交易美股和港股。 但是,如果仔细分析这32%通过自己交易股票的人,会发现一个有趣的现象:在这些真正亲自上阵的美国散户中,有超过一半的人是依靠所谓的手动量化策略来进行选股的。这些手动量化散户大多拥有扎实的数理统计背景,并且开发了自己的量化模型。
举个例子 你如果在谷歌上搜索quant trader,就会出现一堆类似这样的公司——这些其实都是量化对冲的交易公司,它们的核心就是利用计算机技术搭建量化模型,通过编程的方式来自动跟踪/执行策略。 在我们研究的一个小样本里,就有高达45%的量子交易者(Quant Trader),它们就是通过程序化的方式来交易。
看到这里,你们也许知道为什么美国的股市长期保持活跃了——因为有着大量像量子交易者这样,通过自下而上方式去寻找标的进行交易的投资者存在啊! 再来看看中国的股民,有多少人能编写出一套稳定的量化策略,通过编程的方式来监控并执行自己的交易策略呢? 这个答案其实不言自明。 所以,在A股市场,很多所谓的人工智能、量化策略实际上就是伪科学——因为很多编写代码能力都没有,还谈何数据的清洗和分析? 如果有一天,中国也开放了个人境外直接开户炒美股的政策,你想想有多少韭菜能够崛起?因为现在在国内通过券商开的海外交易账户,基本上都要通过香港代理公司才能开好,而香港代理公司又几乎给所有的客户分配同一个IP地址,这样就很容易被监管。