美国债收益率怎么算？
1、计算债券的久期（duration），久期是评价债券价格对利率变化敏感性的重要指标 2、利用二叉树模型或蒙特卡洛模拟方法，结合久期，计算债券的价格
3、根据联邦基金目标利率与国债到期收益率之间的关联程度，判断收益率曲线是否平缓或陡峭 一般说来，计算步骤如下： 第一步：确定参考期限t^{*}，以及参考期限内的平均预期利率 \bar{r}_0=( r_1+r_2+\cdots+r_{T^{\ast}} )/ T^{\ast} 第二步：根据t^{*}、 \bar{r}_0 ，计算未来各期利率的预期值及其概率 第三步：将第 二步中计算的各期利率的预期值及其概率带入到二叉树模型或者蒙特卡罗模拟中，计算出债券价格 第四步：根据第 三步中计算的债券价格，计算出其期望值 第五步：比较第五步中计算的债券期望值与初始价值的差异，进而判断购买期权的价值，即债券的风险价值 第六步：根据风险值的大小，来判断该投资是否存在市场风险和信用风险，并对其风险评估做出定性判断。