2季度什么行业好？
行业上，看好“需求扩张+供给收缩”，以及具有强品牌溢价的行业。一是政策扶持叠加供需格局向好，军工、新能源行业景气度维持高位；政策持续推动叠加景气度较高，半导体、光伏、国产软件等硬科技行业盈利有望向好。
二是疫情反复加速出清低效供给，传统与新兴消费需求推动餐饮、免税等高端消费，医美、创新药、医疗器械等医疗消费，电商、快递等网络消费等线下接触类与线上非接触类消费复苏加快。
三是“双碳”战略和经济转型背景下，制造业投资复苏预期加强，将带动机器人、工业互联网、新能源金属等高端制造业盈利向上修复。四是消费和制造业复苏将推动服务业和必选消费盈利企稳回升。
5月社零增速由负转正，服务性消费支出增长，食品、饮料、日用品等必选消费恢复增长，快递、影视等服务消费增速回升；PPI-CPI剪刀差缩窄，服务业和必选消费盈利能力将企稳回升。