股票分成违规吗?
这种模式在国外是合法的,也是国外股票经纪人最主要的收入来源之一。 但是,在我国,根据国家有关规定,证券公司、证券投资咨询公司以及从事期货投资咨询业务的机构及其工作人员,均不得以任何方式对客户买卖证券的经营行为提供任何形式的有偿咨询服务 (《证券法》第一百三十七条);未经中国证监会许可,任何机构和个人不得从事或者变相从事下列交易活动 (一)个人委托证券公司进行债券回购转让交易;(二)非金融机构客户委托证券公司买卖证券;(三)非金融机构客户委托证券公司进行证券承销业务(包括认购和包销);(四)法律、行政法规禁止的其他交易行为。 (《证券公司委托理财监管规定》第二条)
所以,从我国现有法律法规看,股票分成无疑是违法的。 但现实情况要复杂得多,比如很多所谓的“股票分成”,实际上就是“荐股”。 而依据我国现行法律法规,只有证券投资咨询机构和部分经批准的证券交易平台可以开展投资建议服务业务。其他任何人或以任何名义和方式提供股票交易相关信息或执行交易操作的行为都是非法的。 但是,这里可能存在一个法律适用问题:即所谓“荐股”是否属于《证券法》规定的“有偿信息服务”范围呢? 目前,我国的“荐股”主要存在于一些证券公司的营业部中,由工作人员主动或被动地给投资者打电话、发短信,或通过QQ、MSN等方式发送信息,将其认为有价值的信息提供给用户,用户按照一定方法向证券公司提供服务费。 根据《证券投资基金销售管理办法》第二十条,基金销售机构应当按照审慎定价的原则确定收费水平,制定和实施收费方案。同时根据该办法第七十九条,基金销售机构有下列情形之一的,中国证监会予以警告,情节严重的,可以处吊销业务许可证的处罚: 利用基金销售业务从事非法集资或者损害基金财产和基金份额持有人利益的活动。
由此看来,如果证券公司以“推荐股票”为名收取服务费,可能构成非法经营。
当然,现实中这些营业部多采用各种名目来收取费用,诸如“会员资格”、“体验金”、“软件使用费”等等。对于这些费用的性质如何认定,可能会有不同的说法。
另外,随着互联网金融的发展,很多网站都提供各类“荐股”服务,如果你在网上输入“荐股”两个字,会出现成百上千个类似“黄金炒金理财顾问”“北京炒股最准老师XX”等这样名字的词条。这些网站一般都有各种各样的炒金、炒银和炒原油的平台,通过QQ群的方式将用户与平台连接起来。群里有各种各样的托,互相配合,吹捧老师,营造一种很牛逼的感觉,让新人股民一步步走入他们的圈套。对于这类网站的法律定性,有待进一步研究。