美国借中国的钱还了吗?
美国欠中国的外债高达1.752万亿美元,是美国的GDP的43% ,是中国的外汇储备的83%(中国外汇储备最高峰时达近4万亿美金)!
如果算上国际货币基金组织(IMF)和亚洲开发银行(ADB)等机构转手贷给美国的钱,美国实际欠中国的债务就超过3万亿美元了——相当于美国当年“二战”时欠同盟国的战争债务总和!
美国人确实是很讲契约精神的,这些债务都是实打实的美元欠款,早就贴上了美国国债的标签。只要美联储依然保持印钞机的轰鸣,只要美国国会依然通过发债融资,这些债就可以一直滚下去。不过,尽管美国债务总量惊人,但每年仅利息就要花掉美国政府数百亿美元的收入,这对财政赤字巨大的美国来说也是难以承受之重。
当然,作为债权国也是有好处的,比如可以在美国经济复苏之后分享到经济发展的红利。目前美国企业债券利率处于历史低位,中资企业正在积极向美国投资,有望取得较高的投资收益。而美资也会相对容易地进入中国资本市场,共享中国经济复苏的红利。
从中国购买黄金是利用了人民币和美元汇兑但不是还给中国的钱。
美元作为通用货币,它的总货币量要大于其本国的国内生产总值。因为美国要利用美元来进行全球资源配置。
举个例子:中国要从美国进口飞机,中国要支付飞机的价款,但是根据贸易结算的需要,中国不是用货物来交换飞机,而是要用美元来交换飞机。而中国从其他国家购买资源时,不是购买飞机,可以用人民币结算,也就是货物交换,这样就形成了美元回流。
美元的全球配置决定了必须得有其他国家的财富来做支撑。那么美国能用什么方式来吸引其他国家的财富,把美元挣回来呢,就是利率。
在吸引全球资金方面,美国政府支付的利息要低于企业,企业支付的利息要低于个人。所以形成了美国政府,美国企业及个人分别对应世界各国的政府、企业及个人。这样就会由个人吸引个人,政府吸引政府形成均衡的汇率,不会产生贬值或增值现象。为了维持这个配置的平衡,同时要保证增值,美国政府会采取各种手段来吸引其他国家的政府或者个人的美元流入。
对于中国,在2001年加入WTO之后,出口量大幅增长,使中国的财富快速增长。因为贸易结算是用美元支付,这样大量的美元进入中国,美国就要求中国购买美国的国债(高利息),同时保持人民币汇率的不变。这样就能实现将中国流入的资产回流到美国。
问题就出现了,美国如果不断地印制美元,并且吸引其他国家,这种模式会一直持续吗?一定有极限。对于美国要控制各国的通货膨胀率,这个利率不能太低,同时美国的物价要维持相对的稳定。对于中国,财富的增长,要大于进口的增长。
随着财富的增长,中美两国都感到有点紧绷了,这个度怎么来把握呢,就出现了人民币的升值,使国内的财富增加,而进口的成本下降,这样就平衡了。同时物价也能够保持在一个比较平稳的水平。
所以2013年美国的债务上限问题的出现,使美国开始考虑债务风险。于是提出了“再工业化”、“制造业回归”等口号,同时采取一系列手段,吸引外资回流。使经济保持在可控的状态并健康增长。