拟发行企业是什么意思?

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拟发行证券是指准备发行证券,但尚未发行的事实状态。 《证券法》规定,“股票、公司债券等证券的发行申请,经国务院授权的部门核准或者审批后,由证监会予以受理;” “国务院授权的部门”是指中国人民银行和财政部。根据有关规定,我国证券发行实行核准制,在核准制下,拟发行证券就是指得到人民银行或财政部的同意将要发行的证券。 在核准制下,是否核准发行证券的决定权集中在政府相关部门手中,发行人能否顺利发行证券很大程度上取决于有关机关核准与否的决定。对于拟发行证券而言,虽然其尚不存在,但相关主体可以依照法律的规定及其本身意志加以确定。这种具有可预期性的“存在”对于证券市场的规范运作和保障投资者利益都有着重要作用。

由于证券发行实施的是核准制而非注册制,这就使得证券发行在审核过程中带有一定的选择性和导向性。有必要对拟发行证券的概念加以适当界定,以明确其范围,使证券发行更加公开、透明。

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