如何查基金经理?
我推荐使用晨星网(morningstar.cn),它是全球最具权威的基金评级机构之一。通过它不仅可以查到某支基金的详细信息及过往业绩,还可以查看该基金的管理人以往的业绩和所管理的基金的历史走势。 点击基金名称就可以看到该基金的所有信息 和很多网站不一样的是,在晨星网上不仅可以直接看到基金的单位净值,还可以分别按日、周、月、季浏览该基金每日、每周、每月、每季度的涨跌幅排名,一目了然。 对公募基金来说,每年1月1日起,基金公司都需要公布其旗下所有基金的累计净值。所谓“累计净值”也叫“累计回报”或“累计收益率”,是指自基金发行起始日至今的收益总额除以1+认购金额得到的数值。这个数值体现了一只基金的风险收益特征。 例如,某只基金的累计净值是1.547元,而同期同类型的平均累计净值只有1.386元,这意味着这只基金比同类平均表现好6%。
当然,这种横向比较只是基于过去的收益表现的粗略统计,并不能代表真实的表现情况。不过也能从中窥斑见豹。 对于私募基金来说,由于信息披露的要求没那么高,找起来就有点难度了。但晨星网也提供了私募基金的信息,可以在搜索栏里输入想要查询的基金名称来查看。 除了晨星网,另外比较知名的基金评级网站是美国基金评级机构晨星(MorningStar)。与国内网站简单直观的评价方式不同,美国晨星主要采用数理分析和计算机模型的方式来对基金进行评分,评价过程相当复杂严谨。
由于我国的基金市场起步较晚,缺乏充分的市场竞争,所以早期的基金产品同质性较高,投资风格也比较单一。我国基金评价初期也更多地参考海外经验,采用了类似美国的评级方法。目前,国内的不少网站都提供这类的资讯。 对于投资者而言,选择基金就是选择基金经理。因此深入了解基金经理的偏好以及能力圈是非常重要的。很多网站都可以查到经理人的基本信息,但我还是建议大家看看这些经理人的历史业绩。
好的基金经理一定是能够持续跑赢市场的。如果连续多年都跑不赢市场,那么即使不是完全的投机者,他的投资水平也值得怀疑。 筛选出几支心仪的产品后,接下来就是考察它们的历史业绩。这不仅是观察基金业绩好坏的关键时点,也是判断基金经理是否有能力驾驭更大规模资金的关键。