新发基金会升吗?
基金公司对新基金的定价一般会考虑以下因素:(1)市场情况:如市场整体估值水平、同类基金的走势等;(2)风险情况:包括行业风险和流动性风险等;(3)财务状况:包括基金公司的资产规模及结构,现金头寸是否充裕,是否有充足的发行资金等;(4)其他:包括业绩比较基准、费用结构和比率以及市场对该基金的投资风格认定等。 对于新基金来说,由于没有历史业绩,评价其是否优质就显得更为困难一些。我们主要从市场情况、财务状况和风险情况来分析该基金未来的价格表现,并从其他角度进行补充判断。 首先来看市场情况。一般来说如果市场处于上升趋势,则新基金比较容易募集,基金公司也会相应提高基金售价。相反,如果在市场下行期间,新基金发布,则往往会出现折价发售的情况。但近年来随着基金行业的飞速发展,投资者对于基金产品的质量要求越来越高,在市场下跌的时候购买新基金的投资者并不少见,他们更多是看好我国经济的发展前景,认为现在是在市场上买入基金的好时机,所以无论市场如何,新基金往往都能顺利发行。
其次来看财务状况。对于新基金来说,在基金发行的关键阶段能否确保有足够的募集资金,对于基金公司的重要性不言而喻。因此在新基金发行的准备阶段,基金公司就会通过计算尽可能多地锁定销售收入,以保证在关键节点有足够的现金流出。而对于每一笔销售收入的用途,基金公司也是事先规划好的。一般来讲,80%的销售收入将用于支付相关销售交易的费用及支出,剩下的20%才会投入到新的业务板块中,而这一部分的收入会体现在基金资产的净值当中,从而给投资者带来回报。最后来看风险情况。一般来说,风险越低的新基金越能吸引投资者的目光,也越易获得较高的价格。但这并不意味低风险的必然带来高收益,投资的风险与收益总是呈现出正比的关系。