如何投资可转债基金?
1.什么是可转债 可转债全称是可转换公司债券,是指发行人依照法定程序发行,并附有可转换为股票选择权的债券。 它兼具债券和股票的性质,与债券相比,它具有股权性质;与股票相比,它又具备债性。 可转债的股性和债性都体现在转股溢价率上,它是衡量转债价格对应当前股价水平,是判断转债是否被高估的一个重要指标。 一般来说,转股溢价率越大,则转债的股性越强;反之,转股溢价率越小,则转债的债性就越强。
2.有哪些可转债基金 可转债基金属于混合型基金中的一种,通过集中投资者的资金,采用主动投资策略,投资于符合条件的可转债。目前市场上已发行的可转债基金主要有以下4类: 因为不同类别可转债基金的监管要求、投资范围、选股/择券策略存在差异,导致其风险收益特征也各有不同。
3.怎么挑选一只好基金 我们选购基金和股票一样,也需要掌握“一、二、三、四”原则。
第一,看业绩: 基金业绩的好坏是我们选择基金的关键因素之一。我们可以通过查阅基金年度报告找到该基金近3年的业绩情况,以及基金经理的任职详情。 好的基金,业绩一定是优中择优;优秀的基金经理能带领基金不断创造佳绩,给投资者带来稳定的回报。
第二,看风险: 高收益必然伴随着高风险,我们购买基金也不能例外。我们要尽可能的选择风险相对较小,且自己能够承受风险的基金产品。一般可以通过查看基金的风险评测结果了解,测评的结果越差,说明基金的风险越高。 我们买基金不是为了短期获利,而是为了长期稳定增长。所以尽量选择波动率较低,但收益率可观的“温和小绵羊”,远离高波动的“刺头”。
第三,看费率结构: 买基金我们除了关心业绩和安全问题外,还需要关注它的费用成本。一般情况下,基金的费用主要包括认购费、申购费、赎回费和管理费、托管费及销售服务费,不同的渠道购买的费率可能存在差异。 对于我们普通投资者来说,最直接的影响就是申购费和赎回费。 在这里需要提醒大家一点,不是所有基金买入或卖出都有费用,需要根据市场而定。比如基金采取“T+0”模式,当天买入当日可以卖出,此时就没有赎回费;又或者是像华宝兴业货币基金这样,无论是否进行交易,均不收取手续费。 所以,我们在选择基金时,也要注意看下费率结构是否划算。
第四,看风格: 这里所说的风格不仅指基金产品的风格,同时也包含基金经理的投资风格。 同一类型的基金由于不同的基金经理的操作风格可能大相径庭。如果我们看好某位基金经理的能力,也可以重点关注一下他管理的产品。