如何寻找发债企业?
首先,明确两个概念,一个是“发行债券”,另一个是“募集债券” 发行债券简单来说就是指企业向市场发售债券,而募集资金是指购买债券的行为。 那么发行债券和募集债券的区别在哪呢? 我们以发行可转债为例来解释这两种行为的区别,发行可转债本质上是一种股权融资行为,将公司一定比例(面值)的股份转让给投资者,同时满足可转债的条件(条款)后,可以转换为股票。这个过程就是发行可转债。 但是如果是已经发行了可转债的公司,在二级市场上买入,则属于募集债券;而如果是在新债发行的时候,从一级市场中申购,则是发行债券。
目前,国内债券市场上的债券类型很多,有公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券等。不同类型的债券,其发行流程有所不同。但一般包括以下步骤——提出方案—制定方案—报审—获得批准—发布公告—签订发行协议—发行准备—发行完成—后续工作 一个企业想要成功发行债券,需要做好几个方面的工作:
第一,制定合理的融资方案。这个方案要详细列出拟发行的债券品种、发行规模、发行价格、期限、利率等要素。
第二,进行信用评级。通过第三方专业评估机构对企业进行信用评级,有利于提高债券的发行成功率并且降低发债成本。
第三,进行法律意见书和资产评估报告。这两项内容对于债券发行的重要性不言而喻。
第四,公告信息披露。这是发行债券过程中非常重要的一个环节,涉及到信息披露的内容有很多,不仅要充分还要符合监管要求。
第五,办理备案或者核准手续。如果选择备案制,那么在完成信息披露之后就可以进行备案;若是核准制,则需要等待证监会的批复。
第六,发布募集公告,启动发行程序。 当一切准备工作就绪后,企业就可以发布募集公告启动发行程序了。在这个阶段,企业可以通过网下募资的方式,也可以采用网上申购的形式。