尤炎基金是怎么回事?
首先,这是一只非常优秀的债券基金 管理公司是鹏华基金,基金经理是袁芳,她的风格是比较均衡的。 基金季度报告对投资策略和业绩进行了详细解读,可参阅: 一、投资策略 该基金采取的是相对积极的资产配置策略,即综合考虑风险/收益特征后,积极主动地增加预期收益率高的资产在组合中的比例。具体执行中会根据市场的情况进行动态的仓位调整。 该基金的资产主要投在了债券资产上,并且通过信用债底仓ETF和超短融ETF构建了一整套的债券交易策略,取得了非常好的效果。二者的年化收益率和中值回撤率如图: 二者组合年化收益10.85% 中值最大回撤-0.21%(2017年) 月均净值增长率图 对于普通投资者来说,买基金就是买“人”,也就是要选择基金经理。袁芳有14年的证券从业经验,其中3年是大型公募基金的管理经验且担任了多年的总监,同时她也是中国最早从事量化研究的一批人才之一。现任鹏华基金董事长兼总经理,拥有丰富的股票、债券、货币市场的投资管理经验。
三、业绩表现 年化收益率6.89% (同期业绩比较基准为2.98%) 中值最大回撤-0.92% (2018年) 季度业绩走势图 总之,从业绩来看,这只基金绝对对得起它的名字——“稳健增长”
四、风险控制 对冲策略的有效执行是风险管理的关键。该基金采用了套利对冲策略,有效降低了组合的波动率和下行风险。
五、费用情况 认购费率0% 申购费率0% 赎回费率0% 每年管理费2.00% 每年托管费1.50% 累计费用1.45% 注:以上数据来自于基金年度报告