如何判断好的基金?
判断基金是否“好”,可以从几个方面考虑: ①看业绩 如果基金历史收益高且稳定,那就可以认为它是一只“好”的基金了。 但需要提醒大家的是,历史收益不能单纯地只看峰值,更应该关注周期整体的表现;并且要考虑投资年限、投资风格等因素。 举个例子,假设某只基金在2015年-2017年的三年间,每年都能获得15%的正收益,那么它就是一只“好”的基金了吗?
其实不然,我们需要进一步看到它的周期表现。如下图所示,该基金在2014年之前长期亏损,直到2015年才扭转局面上攻,这说明它并不是一只优秀的抗跌型基金。 同时,因为2015年是整个A股的牛熊分界点,之后便开始慢牛走势,所以2015年之后任何一次回调,都可能是机会。而这只基金的收益却只能在2016年和2017年才能取得正收益,说明它在回调中的把握能力并不好,因而也不能算作是“好”的基金。
②看风险 衡量风险的指标有很多,基金的风险主要指市场风险,也就是由于行情变化带来的损失,我们可以通过观察基金的波动情况来对基金的风险做出大致的判断。 如果我们观察到一只基金的波动率比较大,说明它面临的风险较高;反之,则较低。 但基金的历史收益和风险都是客观存在的,我们不能只看好的一面,而忽视坏的一面。比如虽然历史上波动大,但一直都能反弹回来,那么这种波动其实也没啥,就像我们在蹦极时,尽管第一下跳下去很恐惧,但只要勇敢的面对,最终结果还是美好的(可能有点废话)....
③看费用 费用问题关乎基民的利益,选择费率低的基金能节省成本开支,减少钱花在不该花的地方。 目前市场上销售的基金费用主要有认购/申购费、赎回费以及托管费和管理费等,大家可以在基金合同或招募说明书中找到相应信息。
一般情况下,买新基金的时候,认购/申购费会比较贵,但在老基金买入的情况下,认购/申购费会相对比较便宜。不过不管如何,认购/申购费是一次性收取,只要达到最低限额就能免付手续费。 至于赎回费,一般在卖出时会根据持有的时长收取一定的费用,持有时间越长,赎回费越低。另外,如果基金公司因故暂停赎回,那么不论投资者持有时间长短,都要收取一定的赎回费。 值得注意的是,虽然在买新基的时候认/申购费比较高,但是一般新基金都有一个建仓期,在这段时间内,投资者需要承担一定管理费用,而如果基金业绩不佳,可能会额外增加运营成本。
④看策略 不同的基金采用不同的投资策略,有的是主动型,有的是被动型,有的择时,有的择股。虽然策略不同,但优秀的策略都会有不错的表现。 所以,当我们无法判断一支基金是好还是坏的时候,看看它是用的什么策略,也是一个很好的切入点。