基金公司估值怎么算?

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其实对于基金公司的估值,行业内并没有统一的方法论。以基金公司核心盈利能力的财务指标——资管规模(资产净值)为例,就有市值法和成本法两种计算方法。 其中,市值法是按照市场价值对基金公司进行的估值;而成本法则是按照账面价值对基金公司进行估值。

一、市值法 又称为市场法,是将所评估对象与可比样本进行比较,根据两者的差异程度确定价值的方法。在基金行业的估值中,经常使用市盈率(PE)作为基本指标。 所谓的“市盈率”,是指某一基金单位净资产值除以该基金年度可分配利润的比率。用公式表示就是: PE=P/E    式中,P为基金资产净值;E为基金当年净利润;N为基金存续期。 如果我们选取同一时期同类型基金的平均市盈率作为参照系,计算出被评估对象的市盈率,再通过参数调整得到符合实际状况的估值数据。

二、成本法 采用成本法对基金公司进行估值,首先需要获得基金运营各阶段的成本数据,包括资金成本、运营成本以及损失等。 然后,通过各个项目的加总,得到基金的总体成本,再结合基金当期收入情况,估算出基金的盈利能力。 最后,将基金的可供获利能力与投资期限相乘,得到基金的整体价值。 可供获利能力是指基金通过正常经营过程中获得的收益。这些收益通常可以在公司的财务报表中找到,如利息收入、投资收益、出售资产所得等。

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