投资组合风险怎么理解？
投资管理的基础概念之一就是“风险管理”，通过风险管理来实现资产的最优配置和保值增值。 资产管理行业内对风险的定义是“导致资产价值减少的潜在损失”，因此只要资产估值发生下跌，就存在风险。 而投资组合的风险则是由多个资产组成的组合在未来可能遭受的损失。 根据风险的来源不同，风险可分为两种：系统风险和非系统风险。 由于任何市场参与者都无法避免地会受到政策、法律等因素的影响，这些因素会造成整个市场或某一市场参与者的损失，此类风险称为系统风险；非系统风险则是指由企业本身经营导致的风险，一般指财务风险。 对于投资者来说，只有识别了风险的来源才能进一步控制风险。在构建投资组合的过程中需要考虑两方面的问题：一是选择合理的投资策略，二是选择合适的资产组合。
选择合理投资策略的关键在于降低或者分散风险，通过适当的形式将风险对冲掉或分散掉。常见的投资策略有单边策略（只买不卖）、套期保值策略（买入基金同时卖出同等数量的期权）以及灵活资产配置策略等。 在选择合适的资产组合时，首先要做到目标匹配，其次要遵循一定的原则。资产的目标匹配是指将基金与其他类型的资产按照一定比例搭配成最优方案。比如，将股票与债券搭配，即可以组成股债平衡型基金，这类基金兼具股票与债券的收益特征，风险相对更低，更适合投资者。除了目标匹配之外，我们还需要注意以下原则：
1、规避风险的原则 对于投资者来说最重要的一点就是要最大程度地保障本金安全。因此在进行资产组合构建的时候首先要注意避险，可以考虑购买一些货币基金来满足流动性需求，避免因资金周转不开导致出现危机。
2、多元化原则 一个简单的道理就是鸡蛋不要放在同一个篮子里，我们的资产也是如此。所以我们在进行投资组建资产组合的时候要做到多元化投资，将不同的资产种类放在一起，这样能够大大降低整体的投资风险。 当然，需要注意的是这里所说的多元化不是指单一品种的多头布局，而是指不同资产类别中具有相同属性、相关性的资产的均衡配置，这样才能够实现降低风险的目的。
3、动态调整原则 市场的趋势往往是变化无常的。在单边上涨或者下跌行情中，我们可能需要调整仓位来适应市场的变化。而在震荡市或者牛熊转换阶段，我们需要及时调整资产组合的结构。只有做好动态的资产组合调整，才能够在把握机会的同时有效规避风险。