基金成立多久出业绩?

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“多久出成绩”这个表述可能不太准确,应该表达成“基金何时开始核算收益”。 按照《证券投资基金运作管理办法》第五十三条的规定,基金管理人在每个开放日的次日应当公布上一交易日基金的所有交易价格和交易量;基金管理人应当自募集结束后至少每个月公布一次基金的资产净值和份额净值。理论上讲,一只新基金从招募结束开始,就持续计算每一笔资金的真实收益率(以该笔资金的买入价和卖出价测算实际收益率),并在每周五发布上周的基金净值和累计净值。

但是,在具体执行时,新基金在第一个完整的管理周期才会开始正式核算收益。这意味着,对于大多数偏股型基金而言,要等到2个月之后才能看到首份季报,4个月之后才能看到首份半年报,7个月之后才能看到首份年报。对于固定收益型基金而言,要到第3个月才能看到首份季报,第6个月才能看到首份半年报,第10个月才能看到首份年报。 当然,这仅仅是指“正式核算收益”的时间,并不意味着基金公司在此前不会计算产品的收益情况。事实上,在产品发售期,基金销售机构就会根据产品的预期风险收益特征给产品制定投资策略并计算预测的收益情况,在投资实施过程中也会不断调整预估收益以跟踪实际运行状况。然而,这些数据都不会公开披露,看到的数字都是公开报表中包含的经审计后的真实收益。

另外需要说明的是,无论公募还是私募,目前国内对投资者最大的一笔财富管理类型是有限制的,严格来说只有5%的客户可以参与,因为国内目前的监管制度下,私募只能向合格投资者募集,即不能通过公众传播方式募资,而公募也只能面向单一客户募集资金,且单个投资者的单笔申购金额不得低于100万元人民币。绝大多数人其实并没有直接投到真正的私募产品当中。

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