什么基金不披露净值？
“未公开交易”指根据法律法规及监管机构的要求，某些基金的发行与上市过程不需要公告信息或披露相关信息，即不对投资人的利益产生影响或对市场造成冲击的少量基金品种。主要包括四种类型：
1. 证券投资基金中涉及国有股、法人股的，以及上市公司非流通股份的投资基金；
2. 为保护投资者利益而进行特别处理的ST基金和PT基金；
3. 由于市场机制不完善或者交易过程涉及内幕交易的债券基金；
4. 其他需要特殊管理的基金。 目前我国有6只公募基金不公布净值，分别为5只ETF和1只LOF。
不公布净值并不代表这些基金不交易。事实上，在这些基金“不公开交易”期间，基金公司仍会按照实际市值继续反映账面价值，只是这类数据无法像公布净值一样在每日行情表中体现出来而已。
当这类基金进行交易时，其价格就会如股票、债券一般实时变动，并公布成交金额，此时才能看到买卖的实际价差。