中国投行业务包括哪些?

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1、投资银行(IB),又称券商,是提供融资方案、帮助客户融资的机构;它帮助有兴趣的投资人进行证券化,并管理他们的资产组合。其业务范围涵盖整个金融体系,从为投资者提供投资建议,到为他们买卖股票和其他证券、制定投资策略、实施交易和监控投资组合等。 主要业务如下:

a) 新股发行与上市:为企业成功发行股票并顺利上市做好全程策划,协调各方关系,解决相关问题;

b) 债券融资:为企业发行债券提供全方位服务,包括方案设计、发行安排、交易结构、条款谈判、具体实施等环节;

c) 并购重组:帮助企业寻找合适的收购目标,评估企业价值,设计交易模式,进行尽职调查,为企业并购提供一站式服务;

d) 财务顾问:为企业在新股发行、债券筹资以及并购过程中提供专业化咨询,包括但不限于业务建议、方案设计、成本估算、风险评估、交易执行等;

e) 理财规划:为公司或私人客户提供全方位的理财服务,包括投资策略制定、资金安排、账户开立、账户查询、理财计划书制作及监管、交易执行及后续服务等服务内容;

f) 资产管理:为客户提供专业化资产管理服务,包括为客户设立资产管理公司、制定管理制度、建立业务流程、培训员工、指导具体业务操作、监督资金运用效率、核算各项成本费用、评估风险程度、预测收益情况等内容。

2、目前在国内能够做ipo的中型券商并不多,由于政策限制,券商不得越级承做上市公司规模在10亿以下的公司IPO,因此很多中小型的券商因为实力不够,只能退而求其次去做新三板,但是新三板市场相对IPO而言空间太小,业务量很少。 而大型的券商比如中金、海通、中信、华泰等都可以充分满足客户的要求。 中金的投行部可以说是国内做的最好的一个。

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中国投行业务,主要指券商和公募基金,业务具体包括:证券承销、并购重组、企业资产证券化和基金管理。随着中国财富管理市场的逐步成熟,以及外资券商进入国内,未来包括融资租赁、第三方财富管理以及VC/PE在内的其他“类投行”业务也会纳入国内投行业务的范畴,成为未来金融行业的角斗场。

1、证券承销

证券承销又可以分为股权类证券的IPO与增发等,债权类证券的短融、中票、企业债和公司债,以及企业资产证券化。

2、并购重组

并购重组业务是投行人最为津津乐道的业务领域,也是投行服务的最高境界。一个并购项目的完成牵涉融资、法律、财务、行业知识、估值定价、交易结构等方方面面。

3、企业资产证券化

企业资产证券化是相对传统的ABS而言的。传统ABS的基础资产主要包括融资租赁债权、信贷资产、信托受益权和票据资产等财产权利,以及商业物业、基础设施等不动产财产或相关财产权利。

4、基金管理

基金管理业务以私募基金为主,是券商投行的增值服务和重要利润增长点。以项目组牵头发起设立基金,投资于拟IPO企业,既可以获取IPO财务顾问费收入,又可以在企业成功IPO后通过股权转让获取投资收益。

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