哪家企业企业债券?
2019年,中国共有15家上市公司的可转债发行,共计17只,发行金额达612.8亿元,同比增长了3.6%;可转债的平均发行利率为4.81%,相比2018年的6.22%下降了14BPs。 其中规模最大的是中信证券发行的111.9亿可转债,最小的则是新凤鸣发行的6.9亿可转债。
2019年上市的17只可转债中,有13只为公开发行,4只为企业债券(国轩高科、东方装饰、富奥股份和博世科),没有定向发行可转债的情况。与2018年只有3只企业债券发行相比,同比增长了3倍多。 从行业来看,这4只企业债券分别属于汽车、化工、环保以及地产等行业。
从融资成本来看,这4只企业债券的利率也各有高低,最低的中车公司债券票面利率仅为2.29%,而最高的国轩高科债券票面利率则达到了7.2%。 虽然整体上看,企业债券的规模并不大,但考虑到近年来发债主体的多元性在不断提高,比如由“央企独大”变成“央企+其他企业”的格局,那么企业债券的规模其实是有增长潜力的。
需要强调的是,企业债券的期限一般比较长,平均期限为5年以上(11个),10年以上的也有8个,最长的是金鸿控股的可转债,期限可达20年。 这意味着这些上市公司拿到的资金要用于项目或生产经营至少5年时间,这对投资回报的要求往往较高。
今年上半年,湖北省累计发行企业债券9支,规模130.7亿元,主要支持了鄂州、荆州、黄石、随州、襄阳市相关民生工程和重大产业项目建设。其中,5月份,省企业债券发行市场开始“回暖”,当月发行4支企业债券,规模87亿元,同比分别增长133%、397%;6月份,鄂州城市发展投资集团发行了7年期土地储备专项债券18亿元,当月企业债券发行达到11.6亿元。
2009年至今年6月,湖北累计获批企业债券88支,规模1554.67亿元,占全国已批准额度的2.9%,列全国第15位、中部地区第3位;湖北累计发行企业债券84支,发行规模1255.73亿元,资金主要用于省内市政、交通、保障性住房等市政和民生领域以及新能源、化工等优势产业项目建设,对湖北经济及民生发展发挥了积极的推动作用。
据湖北省发改委财金处负责人介绍,为培育湖北省企业发债主体,推动全省企业债券市场稳步发展,省发改委加强了对企业债券发行的调研服务工作,分批次赴湖北省17个市州开展调研,加强企业债券政策宣传和业务辅导,与当地政府及企业深入交流,帮助企业制定有针对性的资金筹措方案,增强企业发债意愿。同时,加强与承销商、会计师事务所、评级机构、律师事务所等中介机构的联系,加大重点企业债券的协调服务力度,加快发债进度。目前,湖北正在申报的企业债券超过60支,规模突破800亿元,预计三季度湖北企业债券将迎来“井喷式”的爆发,年内湖北企业债券可望实现翻番,为湖北建设“两圈一带”、实现“建成支点、走在前列”战略目标提供金融动力支撑。