有哪些基金大师？
20世纪40年代，在芝加哥金融圈中有一个传奇人物叫费雪·亨利（Irving Fisher）。他是一名经济学家和数学家，也是当时大名鼎鼎的耶鲁大学教授。
Fisher一直相信市场是可以被预测的，并在1932年出版了名为《汇率预测》（The Money Molecule）的书，详细解释了如何运用数学模型来预测汇率的走势。
然而，让人大跌眼镜的是，他在书中给出的方程式竟然把当时的美国大萧条严重低估了！ 于是在1936年他又出了一本书，取名叫《错误！》（Mistake！），专门解释为什么之前的预测错了。这真是应了那句老话“最强大的预测往往来自于最弱的证据”。
也许是因为这次严重的失误让他觉得自己不是做预测的那块料，于是他把焦点转向了资产配置的策略上。他于1952年发表的一篇文章名为《积极资产管理》（The Active Investment of Portfolio），首次提出了基于宏观策略的资产配合同样需要量化分析的方法。在这篇论文中他引入了α系数和β系数的概念来刻画投资策略的表现。
后来这些概念逐步演化成今天大家在商学院学到的alpha，beta，r和sharpe ratio。不得不说，Fisher真的是一个才华横溢的人啊。