投资组合如何分散风险？
1、风险是什么，如何衡量 想要更好的对风险进行控制就需要先知道风险是什么以及风险到底有多大。这里介绍两种评估风险的方法，一种是利用标准差评估风险，另一种是利用VaR（Value at Risk）即价值风险估算风险大小。以资产价格下跌为例说明这两种方法： 假设某资产价格为40元，价格分布的标准差为2元，则该资产的价格风险（波动性）为67%，也就是价格下降到28元的概率为67%；如果将时间窗口拉长到一年，该资产的年回报率为-5%，其对应的VaR值为1.67，表明其净值等于或大于1.67的概率为95%。
2、风险的分类 根据风险产生的原因，可以将风险分为： 系统风险和非系统风险。 其中系统风险也称市场风险，是指由于利率、汇率等金融变量或者总体经济形势的变化而使金融资产的价格发生变动，从而给投资者带来损失的风险。我们可以通过构建投资组合的方式降低系统风险。
3、构建投资组合降低风险 以买入并持有策略为例，构建投资组合的过程可以表达为： 在这个过程中，我们不断的调整资产的比例以达到期望的收益率和风险的组合目标，这个过程可以通过数学上的最优化方法来实现。
4、投资组合的风险与收益 为什么要同时考虑投资和组合的风险与收益？因为投资者进行决策的时候不能只考虑风险，还要考虑预期收益率，同样，在构建组合的时候也不能一味追求低风险而牺牲了收益。 风险与收益的关系可以用下图来描述： 在该图中，横轴表示风险，纵轴表示收益，右上角代表最优的选择。从图中可以看出，当追求低风险时，收益会相应减少，反之亦然。