铁流股份怎么样?
1.业绩稳定增长,现金流健康 作为专业的消防器材供应商,公司产品主要面向消防行业客户,提供包括防火门、防火窗等在内的一系列品种规格齐全的优质产品。随着近年来国家对消防安全问题越来越重视,对消防产品的需求也不断提高。公司在夯实原有市场的基础上,积极拓展外部新渠道,扩大市场份额,实现销售收入的持续增长。同时,公司通过不断完善内部控制流程,强化项目执行效率,确保业务质量,使得营业收入增幅大于成本增幅,利润保持稳步提升态势。值得注意的是,虽然近两年公司的收入和利润都实现了翻倍以上的增长,但相应的成本增长却不大,这说明企业的盈利能力在增强,费用控制得比较好。
2017年至2019年,公司分别实现收入3.85亿元、4.82亿元及6.07亿元;对应净利润分别为9935万元、1.18亿元及1.51亿元,增速均超过营收增幅,其中2019年的净利润同比增长28%。而在2020上半年,尽管受到疫情等因素的影响,公司依旧取得了不错的成绩,实现营业收入3.90亿元,同比增长0.68%;归属上市公司股东的净利润为1.19亿元,同比上升21.72%。
需要指出的是,虽然上述财务指标都在增长,但需要注意的是,公司经营活动产生的现金流量净额在这期间却是先升后降,尤其是2019年下半年出现大幅度下滑,从年初的3.63亿元下降至年末的-3.54亿元。对于这种现象,公司解释称主要是因为支付职工薪酬、支付租金以及偿还银行贷款等经营性活动产生的资金流出增加所致。
2.募投项目增产能 随着业务的持续扩张,公司对资金的需求量也在增多,而由于融资通道有限,很大程度上依赖银行存款和理财产品获取利息,致使资金的利用率较低。据披露,截至2019年末,公司短期借款金额为3700万元,一年内到期的非流动负债合计1.99亿元;同期货币资金只有1.61亿元,无法满足全部短期有息负债的要求。为保证长期发展的资金需求,解决资金紧张的问题,此次IPO拟募集资金4.95亿元,将用于年产10 万套防火门和5万套防火窗项目(拟投入金额2.91亿元)、信息化系统建设项目(拟投入金额1.47亿元)以及补充流动资金(拟投入金额5651万元)。
根据承诺,如果本次发行的募集资金到位时间晚于2020 年11 月20 日,则募集资金到位首日,公司将立即启动尚未实施的募投项目的建设,并适时调整后续募集资金的使用计划,保证自募集资金到账之日起十二个月内完成项目建设。